一、?新準則概述

2006年頒布的企業(yè)會計準則第21號－租賃與2001年頒布的舊準則有以下主要的區(qū)別：

1、?使用公允價值概念代替賬面價值概念

2、?初始相關費用的處理

二、?新準則修改背景

財政部于2000年1月18日發(fā)布了《企業(yè)會計準則－租賃》，并于2001年1月1日起在所有企業(yè)施行。租賃準則的頒布、實施，對于規(guī)范承租人和出租人的融資租賃和經(jīng)營租賃的會計核算和相關信息的披露，提高會計信息的相關性和可靠性，推動我國租賃業(yè)發(fā)展起到積極的作用。

為了更好的體現(xiàn)會計信息對于投資決策的實用性，縮小與國際會計準則的差異，2006年修訂本準則的重中之重是會計核算采用公允價值作為會計計量，并且減少了企業(yè)在執(zhí)行會計準則時的選擇余地。

三、?新準則的主要特點和影響

1、?融資租賃中使用公允價值概念代替賬面價值概念

在融資租賃的情況中，舊準則第八條中“在租賃開始日，承租人通常應當將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，并將兩者的差額記錄為未確認融資費用?！?/p>

修正后的新準則第十一條為“在租賃期開始日，承租人應當將租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值中較低者作為組如資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用”。

承租人融資租賃資產(chǎn)入賬價值的變化給企業(yè)帶來最大的利益是提高了其資產(chǎn)價值。在最低租賃付款額不變的情況下，如果租賃資產(chǎn)公允價值大于其賬面價值，則承租人的負債沒有變化，資產(chǎn)價值提高、負債比率降低；同時，按照準則要求“最低租賃付款額和公允價值的差額作為未確認的融資費用”，縮小了承租人企業(yè)的未確認融資費用，反映在損益表上則是費用減少、凈利潤增加。

2、?初始相關費用的處理

在融資租賃中，對于承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、印花稅等初始直接費用，新準則也有了新的要求。新準則第十一條規(guī)定“承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、印花稅等初始直接費用，應當計入租入資產(chǎn)價值”。

比較舊準則對于初始費用確認為當期費用的做法，新準則產(chǎn)生的影響是降低了承租人企業(yè)當期的費用、提高了租賃資產(chǎn)的入賬價值、降低企業(yè)負債比率。

四、?新準則執(zhí)行過程中需要警惕的問題

1、?使用公允價值作為入賬價值

對于承租企業(yè)而言，融資是一種相對隱蔽的購買資產(chǎn)方式，企業(yè)資產(chǎn)增加的同時，其固定資產(chǎn)現(xiàn)金流出相對較小。因此，一旦在融資租賃過程中出現(xiàn)暗箱操作，對于企業(yè)投資者的損害往往更大。

而按照新準則，使用公允價值作為資產(chǎn)入賬價值最直接的影響是在租賃購買價格未變的情況下，會提高承租企業(yè)資產(chǎn)價值、降低負債比率、減少費用，增加凈利潤。雖然使用公允價值符合市場經(jīng)濟的要求，但是在尚不規(guī)范的證券市場中，對上市企業(yè)的信托責任卻是一個挑戰(zhàn)。

在目前我國證券市場一股獨大的影響尚未完全消除的背景下尤其如此。當某項資產(chǎn)賬面價值與市場價值出現(xiàn)巨大差額，上市公司通過融資購買母公司資產(chǎn)，不顯著影響當期現(xiàn)金流出，其實質(zhì)是向公司轉(zhuǎn)移利益。

公允價值不僅包含了資產(chǎn)的賬面價值，更重要是對資產(chǎn)將來獲利能力的估價，對于商品市場信息透明度、評估程序規(guī)范性、企業(yè)經(jīng)營者信托責任、市場法制建設都提出較高的要求。當承租企業(yè)不能、或者沒有對資產(chǎn)將來獲利能力進行充分、切實調(diào)查，對于企業(yè)持續(xù)發(fā)展的制約是深遠的。

在目前的市場中，應用新準則的領域可能集中在發(fā)地產(chǎn)類資產(chǎn)、能源金屬類資產(chǎn)、及擁有此類資產(chǎn)的證券類資產(chǎn)。近兩年，隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展、人民幣升值、國際商品市場持續(xù)，能源金屬商品、房地產(chǎn)商品的價格已經(jīng)屢屢創(chuàng)下歷史性的價格。但是隨著經(jīng)濟周期性規(guī)律，上述商品將來的獲利能力也許不容樂觀，也就是說，其目前的市場價值可能存在虛高的成分。這些外部環(huán)境條件為企業(yè)在融資租賃過程中的暗箱操作提供的便利，通過向母公司購買高市場價資產(chǎn)以達到轉(zhuǎn)移利益的目的，同時粉飾了上市企業(yè)的資產(chǎn)負債表。

2、?租賃合同的法律風險

租賃業(yè)務在中國尚處于發(fā)展階段，2000年才頒布了相關會計準則，因此我國投資者還沒有真正認識到融資租賃或者經(jīng)營租賃對于企業(yè)經(jīng)營的影響力。

租賃對于承租企業(yè)和出租企業(yè)的影響不僅僅在于會計處理、原始價值計量等方面，更重要的是租賃合同內(nèi)涵的法律風險。

租賃合同中往往帶有大量的或有負債條款或者尚未確認的利益，如何正確界定、計量和披露成為有效實施新準則的重要條件。我國證券法、物權法尚處于不斷完善階段，使得企業(yè)、投資者對于租賃合約條款的法律效力不能完全把握，從而對企業(yè)經(jīng)營預期產(chǎn)生不利影響。而且在新準則中，沒有要求租賃合約或有負債條款的披露，對或者負債的確認和計量僅僅依靠企業(yè)經(jīng)營者和會計師等專業(yè)人員的判斷。

3、?售后租回交易

新準則中已經(jīng)對售后租回交易作出明確的規(guī)定，避免企業(yè)利用售后租回交易調(diào)節(jié)利潤。新準則第三十一和三十二條規(guī)定“售后租回認定為融資租賃的，售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額應當予以遞延，并按照該項租賃資產(chǎn)的折舊進度分攤，作為折舊費用的調(diào)整”、“售后租回交易認定為經(jīng)營租賃的，售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額應當予以遞延，并在租賃期內(nèi)與確認資金費用相一致的方法進行分攤，作為租金費用的調(diào)整。”

新準則對出售得到的利潤進行遞延確認的原則是出于防止企業(yè)調(diào)整當期利潤的行為。但是在出售過程中的不規(guī)范行為，人為抬高出售價格的現(xiàn)象則是需要我們時刻警惕的。就此而言，或許單純依靠市場價格并不能完全反映交易資產(chǎn)的真實價值。

五、?新準則使用舉例

北方公司在2006年12月1日與中華公司簽訂了一份融資租賃合同。合同主要條款如下：

（1）?租賃標的物：塑鋼機；

（2）?起租日：2007年1月1日；

（3）?租賃期：2007年1月1日－2010年12月31日，共計36個月；

（4）?租金支付：自租賃開始日每隔6個月，于月末支付租金150,000元；

（5）?該機器的保險、維護等費用均由北方公司承擔，估計每年約10,000元；

（6）?該機器在2007年1月1日的公允價值為700,000元；

（7）?租賃合同規(guī)定利率為7%(6個月利率)；

（8）?租賃期滿，北方公司享有優(yōu)惠購買該機器的選擇權，購買價格為100元，估計該日租賃資產(chǎn)的公允價值為80,000元。

北方公司會計處理如下：

（1）?計算最低租賃付款額的現(xiàn)值，確定租賃資產(chǎn)入賬價值：

最低租賃付款額＝150,000×6＋100＝900,100元

現(xiàn)值＝150,000×PA(6,7%)+100×PV(6,7%)＝715,116.6元<700,000元

根據(jù)準則規(guī)定，租賃資產(chǎn)的入賬價值為其公允價值700,000元；

（2）?計算未確認融資費用

未確認融資費用＝900,100－700,000＝200,100元

（3）?編制會計分錄：

2007年1月1日

借：固定資產(chǎn)－融資租入固定資產(chǎn)?????????700,000

未確認融資費用?????????????????????200,100

貸：長期應付款－應付融資租賃款?????900,100

2007年6月30日，支付第1期租金，根據(jù)實際利率法確認實際利率7.7%

借：長期應付款－應付融資租賃款????????150,000

貸：銀行存款??????????????????????150,000

借：財務費用??????????????????????????53,900

貸：未確認融資費用????????????????53,900

2007年12月31日，支付第2期租金

借：長期應付款－應付融資租賃款????????150,000

貸：銀行存款??????????????????????150,000

借：財務費用??????????????????????????46,500.3

貸：未確認融資費用??????????????46,500.3

………

中華公司編制會計分錄：

2007年1月1日

借：應收融資租賃款?????????????????????900,100

貸：長期應付款－應付融資租賃款?????700,000

遞延受益－未實現(xiàn)融資收益???????200,100

2007年6月30日，收到第1期租金

借：銀行存款?????????????????????????150,000

貸：應收融資租賃款?????????????????150,000

借：遞延受益－未實現(xiàn)融資收益?????????53,900

貸：主營業(yè)務收入－融資收入???????53,900

2007年12月31日，收到第2期租金

借：銀行存款?????????????????????????150,000

貸：應收融資租賃款?????????????????150,000

借：遞延受益－未實現(xiàn)融資收益?????????46,500.3

貸：主營業(yè)務收入－融資收入???????46,500.3

………