一、?新準則概述
2006年頒布的企業(yè)會計準則第17號-借款費用與2001年頒布的舊準則有以下主要的區(qū)別:
1、?可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍擴大;
2、?可予以資本化的借款范圍擴大;
二、?新準則修改背景
一直以來,無論在國內(nèi)還是國際會計業(yè)界,借款費用應該資本化還是應該費用化是財務管理和監(jiān)管領域的爭議性論題。
各國會計準則原先更傾向與借款費用的費用化,可以防止企業(yè)調(diào)節(jié)操縱利潤,防止利潤虛高的現(xiàn)象。
但是從財務管理和財務信息明晰性角度考慮,借款費用資本化有利于核算企業(yè)產(chǎn)品的真實成本,為經(jīng)營者和投資者評估企業(yè)產(chǎn)品成本結構和發(fā)展前景提供有價值的信息。
目前,國際會計準則IAS和美國會計準則FASB都已經(jīng)明確了借款費用資本化的要求和實施條件。出于和國際會計準則接軌的需要,于2006年修訂并發(fā)布了新準則。
三、?新準則的主要特點和影響
1、?可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍擴大
新準則與舊準則最主要的變化在于可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍的不同,新準則中明確規(guī)定的資產(chǎn)范圍比舊準則擴大。
舊準則中可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍僅限于固定資產(chǎn),如廠房、機器等,既包括企業(yè)自己購買或建造的固定資產(chǎn),也包括委托其他單位建造的固定資產(chǎn)。只有發(fā)生在固定資產(chǎn)購置或建造過程中的借款費用,才能在符合條件的情況下予以資本化;發(fā)生在諸如存貨、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)上的借款費用,不能予以資本化。
新準則第四條則規(guī)定“符合資本化條件的資產(chǎn),是指需要經(jīng)過相當長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)”。
從新準則的規(guī)定中可以看出,可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍已經(jīng)從舊準則的固定資產(chǎn)擴大到固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、存貨等其他資產(chǎn),借款費用資本化涵蓋的內(nèi)容由固定資產(chǎn)擴大到了流動資產(chǎn)。從新準則的書面含義,我們可以理解為只要企業(yè)的資產(chǎn)未達到預定可使用或者可銷售狀態(tài),為其發(fā)生的借款費用都可以資本化。
對于企業(yè)而言,最明顯的影響是將借款費用從損益表移到了資產(chǎn)負債表:減少當期利息費用、增加當期利潤、提高資產(chǎn)賬面價值、降低企業(yè)資產(chǎn)負債比率?;蛘咭部梢岳斫鉃樾聹蕜t將企業(yè)借款費用由費用轉變?yōu)槠髽I(yè)在產(chǎn)品成本,并直接進入產(chǎn)品成本。
針對目前的各行業(yè),新準則作用最大的是房地產(chǎn)企業(yè)。舊準則中可予以資本化的資產(chǎn)僅指固定資產(chǎn),而房地產(chǎn)企業(yè)主營的房地產(chǎn)不能歸入固定資產(chǎn),而且由于房地產(chǎn)行業(yè)運營的特點,其項目發(fā)展資金中大部分依靠銀行貸款,通過滾動貸款等方式進行持續(xù)經(jīng)營;由此造成的影響是企業(yè)借款利息支出較大,反映在損益表中造成項目開發(fā)初期和中期利潤表現(xiàn)較差,到了項目后期,企業(yè)取得房地產(chǎn)預售許可證開始進行銷售活動,其損益表才開始顯示其項目的利潤。舊準則的意圖在于防止企業(yè)利用借款費用資本化調(diào)節(jié)操縱當期利潤,損害投資者的利益。但是從企業(yè)財務管理和會計信息披露的明晰性和可比性原則的角度出發(fā),特別類似于房地產(chǎn)這樣主要依靠借款進行產(chǎn)品開發(fā)、建設的企業(yè),借款費用已經(jīng)構成其產(chǎn)品的主要成本,把利息等支出等列為費用不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實成本。在實際操作中,當企業(yè)正式開始銷售產(chǎn)品時,舊準則降低了產(chǎn)品成本,對財務信息使用者在評估企業(yè)產(chǎn)品真實成本設置了障礙,容易產(chǎn)生當期利潤虛高的現(xiàn)象。
新準則中則明確了借款費用構成投資性房地產(chǎn)成本的重要部分,真實反映房地產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品成本、利潤結構、項目收益期等信息;同時,由于新準則第3號-投資性房地產(chǎn)明確使用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量、并將公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益,將借款費用資本化可以避免公允價值計量虛高企業(yè)當期損益。對于其他行業(yè)而言,由于新準則第1號-存貨中規(guī)定存貨后續(xù)計量采用“歷史成本、可變現(xiàn)凈值和公允價值孰低法”,當借款利息構成主要部分時,新準則可以避免歷史成本過低的現(xiàn)象。
除了房地產(chǎn)企業(yè),受新準則影響比較大的潛在行業(yè)有高科技企業(yè)、生物制藥企業(yè)、基礎建設企業(yè)、汽車、酒店經(jīng)營等產(chǎn)品建設生產(chǎn)周期長、投資大、建設生產(chǎn)資金主要依靠借款的行業(yè)企業(yè)。
2、?可予以資本化的借款范圍擴大
舊準則中的借款范圍有嚴格的限定,僅限于專門借款,企業(yè)只有為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項(款項應當有明確的用途)所發(fā)生的借款費用才允許予以資本化,其他借款所發(fā)生的借款費用均不允許資本化,而應當計入當期損益。
新準則則擴大的可予以資本化的借款范圍,第六條第二款中“為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的,企業(yè)應當根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率,計算確定一般借款應予以資本化的利息金額?!毙聹蕜t明確表示,可予以資本化的借款范圍包括了專門借款和一般借款。
對企業(yè)而言,其可予以資本化的借款費用的借款范圍已經(jīng)可以涵蓋了日常經(jīng)營中的各種借款。隨著我國金融市場日益完善和企業(yè)融資渠道的拓寬,除了銀行借款以外,已經(jīng)發(fā)展出企業(yè)債券、信托、資產(chǎn)證券化等多種融資方式,新準則中借款范圍的擴大則將這些借款都涵蓋在計算范圍之內(nèi)。對于企業(yè)日常經(jīng)營活動而言,提高了財務管理的靈活性,隨著借款利率的市場化,促使企業(yè)選擇成本低、靈活性強的借款,促進整個金融市場的多元化。
四、?新準則執(zhí)行過程中需要警惕的問題
雖然新準則能夠為投資者提供更多的有價值信息,但是在新準則實施中,還是有幾個問題需要警惕的。
首先,可予以資本化條件的資產(chǎn)范圍由舊準則的固定資產(chǎn)擴大到固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn),相應的,當期利息等費用則大幅減少,當期利潤必然會提高。對于企業(yè)而言,防止企業(yè)虛高利潤,認為降低費用。
其次,可予以資本化借款范圍的擴大,解脫了專門借款的限制條件,放松了企業(yè)借款束縛。對于某些產(chǎn)品建設周期長、投資大的行業(yè)和企業(yè),其可能利用新準則加大對借款的依賴程度,提高了企業(yè)債務杠桿的力度,在目前企業(yè)普遍缺乏財務預警系統(tǒng)的背景下,未來的債務風險可能對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生巨大的影響。
五、?新準則使用舉例
華星公司為增值稅一般納稅企業(yè),從2005年10月1日開始一個房地產(chǎn)投資項目,同時借入一筆500萬元的3年期借款,年利率為6%。為簡化計算,假設每月均為30天。
公司在2005年度發(fā)生的資產(chǎn)支出以及資本化利息支出計算過程入下表所示(按每月累計支出加權平均數(shù)和月利率計算每月應予以資本化利息金額):
日期 | 經(jīng)濟業(yè)務內(nèi)容 | 累計支出加權平均數(shù) | 月利率 | 資本化利息 |
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10月1日 | 支付工程用物資價款240萬元,增值稅進項稅額為40.80萬元 | 10月份累計支出加權平均數(shù)=280.80*30/30=280.80萬元 | 0.5% | =280.80*0.5%=1.404萬元 |
11月10日 | 支付建設工程的職工工資18萬元 | 11月份累計支出加權平均數(shù)=(280.80*30/30)+(18*20/30)=292.80萬元 | =292.80*0.5%=1.464萬元 | |
12月15日 | 將成本為120萬元的產(chǎn)品用于建設項目,其中材料成本為100萬元,計稅價格為200萬元,增值稅銷項稅額為34萬元 | 12月份累計支出加權平均數(shù)=(280.80*30/30)+(18*30/30)+(137*15/30)+17*0/30=367.3萬元 | =367.3*0.5%=1.8365萬元 | |
12月31日 | 為12月15日用于項目建設的本企業(yè)產(chǎn)品,交納增值稅 | |||
合計 | - | 4.7045萬元 |