財務(wù)轉(zhuǎn)型需緊跟商業(yè)模式發(fā)展潮流——上海財經(jīng)大學副校長孫錚

近年來，隨著信息化技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的逐漸成熟，企業(yè)創(chuàng)造和實現(xiàn)價值的途徑，即商業(yè)模式也在不斷地變化和重塑。

毫無疑問，這給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了非常大的挑戰(zhàn)。

那么，企業(yè)財務(wù)管理變革究竟路在何方?上海財經(jīng)大學副校長孫錚認為，從現(xiàn)金流的角度來看，未來商業(yè)模式的特點是一次銷售、多次流入。傳統(tǒng)意義上的“料工費”在整個成本結(jié)構(gòu)上的比重會越來越下降，而面向銷售渠道、客戶以及市場的費用的剛性將會越來越大、越來越強。

這意味著，企業(yè)財務(wù)管理的轉(zhuǎn)型需要為重塑商業(yè)模式、整合價值鏈管理而服務(wù)。

財務(wù)管理轉(zhuǎn)型重視價值鏈整合

迪士尼的投資者愿意花3倍的價格購買其150億美元的賬面價值，而福特汽車的賬面價值與市場價值則出現(xiàn)了令人恐怖的倒掛。究其原因，孫錚認為，就是因為兩者的商業(yè)模式在創(chuàng)造價值能力方面不同。

迪士尼創(chuàng)造價值的主要能力不在娛樂園區(qū)的門票，而在其衍生產(chǎn)品上，這是迪斯尼創(chuàng)造價值潛力的體現(xiàn)。這種商業(yè)模式帶來的啟發(fā)是，財務(wù)工作應(yīng)該與企業(yè)的業(yè)務(wù)密切相關(guān)。

孫錚表示，如果財務(wù)對業(yè)務(wù)不熟悉，不能貼近業(yè)務(wù)去解決投融資、定價等問題，不能加強客戶資源管理，不知道利潤表里銷售收入、銷售成本與業(yè)務(wù)的關(guān)系，那么“利潤表用配比原則來編制”就只是會計準則的一種技術(shù)術(shù)語，蘊含在利潤表中的價值創(chuàng)造潛力就無法體現(xiàn)出來。

另外，信息技術(shù)的高速發(fā)展給企業(yè)財務(wù)管理帶來的沖擊非常值得重視。以電子商務(wù)為例，有人估計到2015年傳統(tǒng)零售商的商業(yè)模式所帶來的創(chuàng)造財富的價值將直線下降，而電商創(chuàng)造的價值可能會超過傳統(tǒng)零售商。

技術(shù)革命所帶來的商業(yè)模式的最主要變革在于，過去銷售后的后續(xù)服務(wù)只會產(chǎn)生成本，現(xiàn)在銷售之后的增值服務(wù)則可以產(chǎn)生新的利潤。以電商為例，電商平臺將帶動線下的物流、運營、廣告、知識、金融和IT，去促進線下的更多消費。

孫錚表示，這意味著企業(yè)的財務(wù)管理轉(zhuǎn)型需要緊密貼合企業(yè)整個價值鏈，使研發(fā)、制造、服務(wù)、全球供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)、品牌在價值鏈上一體化運作。

他總結(jié)說，商業(yè)模式中的4個要素之整合，即客戶價值定義、利潤公式、產(chǎn)業(yè)定位以及核心資源和流程的整合是財務(wù)轉(zhuǎn)型中需要緊密貼合的內(nèi)容。

財務(wù)功能再造

隨著財務(wù)的逐漸轉(zhuǎn)型，其在企業(yè)中的功能定位也將產(chǎn)生一定的變化。孫錚表示，今后財務(wù)工作將分為3個大類：戰(zhàn)略財務(wù)、運營財務(wù)和專業(yè)財務(wù)。

這三類財務(wù)工作的功能是不同的。戰(zhàn)略財務(wù)主要是通過有效的投融資、并購、重組等活動，為公司戰(zhàn)略實施提供支持、創(chuàng)造價值;運營財務(wù)主要是財務(wù)跟運營中的業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，支持和幫助業(yè)務(wù)部門提升效率和發(fā)現(xiàn)問題，實現(xiàn)經(jīng)營目標;專業(yè)財務(wù)主要是通過專業(yè)的理財，為整個企業(yè)提供標準化、高效率的服務(wù)和支持，為實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標保駕護航。

這意味著企業(yè)財務(wù)工作將由單一的核算功能越來越偏向于管理職能。而另一方面，由于財務(wù)功能的不同，企業(yè)財務(wù)的組織架構(gòu)也會發(fā)生一定的變化。

孫錚表示，現(xiàn)階段財務(wù)共享服務(wù)中心在我國企業(yè)中正處于探索階段。而目前，在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了一種更新穎的概念，即全球企業(yè)服務(wù)。其核心是將企業(yè)的財務(wù)、人力資源、信息技術(shù)乃至物業(yè)和資產(chǎn)管理整合在一個組織構(gòu)架下，在管理其他職能流程的同時管理財務(wù)流程。

因此，他認為，在組織架構(gòu)上，未來我國企業(yè)將有可能將財務(wù)共享服務(wù)中心升級為全球企業(yè)服務(wù)。而企業(yè)CFO的重要職能將是推動這一進程，并使之逐步完善。